最近幾天，大家都被Seedance 2.0刷屏了。

這款被游戲科學(xué)創(chuàng)始人馮驥譽(yù)為“地表最強(qiáng)”的視頻生成模型，不僅在A(yíng)股市場(chǎng)掀起波瀾，更讓好萊塢導(dǎo)演驚呼“Seedance說(shuō)不定將顛覆好萊塢”。

Seedance 2.0的火爆，從用戶(hù)實(shí)測(cè)可見(jiàn)一斑。輸入一段提示詞或參考圖，60秒內(nèi)即可生成帶有原生音軌的多鏡頭視頻，角色一致性、光影透視、鏡頭語(yǔ)言均表現(xiàn)出色。

海外社交平臺(tái)上，演示視頻播放量動(dòng)輒破百萬(wàn)，就連馬斯克也轉(zhuǎn)發(fā)評(píng)論稱(chēng)發(fā)展速度太快了。

更令人震撼的是它的行業(yè)沖擊力。好萊塢導(dǎo)演Charles Curran自掏腰包60美元，用Seedance 2.0在20分鐘內(nèi)完成一版真人電影預(yù)告片，直言“Seedance說(shuō)不定將顛覆好萊塢”。國(guó)內(nèi)動(dòng)畫(huà)從業(yè)者更是直言：“動(dòng)畫(huà)行業(yè)很快將迎來(lái)洗牌?！?/p>

由于用戶(hù)蜂擁而至，即夢(mèng)AI、小云雀等平臺(tái)一度出現(xiàn)預(yù)計(jì)排隊(duì)8小時(shí)才能生成視頻的盛況，小云雀APP工作人員連連致歉：“最近使用2.0的用戶(hù)實(shí)在太多了?！?/p>

AI視頻模型的爆發(fā)，迅速傳導(dǎo)至資本市場(chǎng)。本周，A股市場(chǎng)大幅炒作AI視頻概念；港股市場(chǎng)上，智譜AI成為港股最亮眼的那顆星，本周股價(jià)一度翻倍。與此同時(shí)，智譜宣布對(duì)GLM Coding Plan套餐價(jià)格結(jié)構(gòu)性上調(diào)，整體漲幅30%起。

在達(dá)哥看來(lái)，這可能是AI應(yīng)用從“拼免費(fèi)”轉(zhuǎn)向“拼價(jià)值”的信號(hào)。畢竟，用戶(hù)規(guī)模與調(diào)用量的快速提升，讓算力投入與模型優(yōu)化成為必選項(xiàng)。

Seedance 2.0并非孤例。2026年伊始，一場(chǎng)AI應(yīng)用的“春節(jié)檔”大戲開(kāi)始上演，不僅有互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)的AI應(yīng)用入口大戰(zhàn)，也有多個(gè)廠(chǎng)商發(fā)布新的模型，在春節(jié)這一高流量場(chǎng)景中貼身肉搏，無(wú)疑是對(duì)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的最好印證。

去年，我們還在驚嘆DeepSeek的文本能力；今年，Seedance 2.0已讓視頻創(chuàng)作進(jìn)入“導(dǎo)演級(jí)”時(shí)代。

正如東方港灣但斌所言：“2026年很可能成為AI應(yīng)用萬(wàn)馬奔騰的一年?！睆暮萌R塢到資本市場(chǎng)，從短視頻到電影，AI應(yīng)用的時(shí)代畫(huà)卷已在徐徐展開(kāi)。

我們回到市場(chǎng)。

今天，A股三大指數(shù)均上漲。截至收盤(pán)，上證指數(shù)上漲0.05%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲0.86%、1.32%。滬深京三市成交額2.16萬(wàn)億元，較昨日放量1598億元。

市場(chǎng)共有2108只個(gè)股上漲，3280只個(gè)股下跌，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為下跌0.5%。

大市方面，沒(méi)有太多要說(shuō)的。雖然今天小幅放量，但依然在2.1萬(wàn)億元級(jí)別，此外，上證指數(shù)窄幅整理，都說(shuō)明節(jié)前交易清淡明顯。

明天是春節(jié)前最后一個(gè)交易日，達(dá)哥認(rèn)為，依然是以穩(wěn)為主。

不過(guò)，今天市場(chǎng)迎來(lái)了幾個(gè)利好消息。

一是央行今日開(kāi)展1665億元7天期逆回購(gòu)操作以及4000億元14天期逆回購(gòu)操作。因今日有1185億元7天期逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)凈投放4480億元。

二是央行將于2月13日開(kāi)展10000億元買(mǎi)斷式逆回購(gòu)操作，期限為6個(gè)月（182天）。

三是離岸人民幣兌美元漲破6.90關(guān)口，為2023年4月份以來(lái)首次。

在達(dá)哥看來(lái)，節(jié)前釋放流動(dòng)性是常規(guī)操作；人民幣繼續(xù)升值，有利于夯實(shí)市場(chǎng)穩(wěn)中向好的基礎(chǔ)。

板塊方面，AI應(yīng)用方向走強(qiáng)，個(gè)股表現(xiàn)略有分化。

達(dá)哥認(rèn)為，Seedance 2.0掀起的AI視頻熱，在長(zhǎng)假期間大概率會(huì)持續(xù)發(fā)酵，以字節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈為代表的AI應(yīng)用方向后續(xù)仍會(huì)反復(fù)活躍。

智譜上調(diào)AI編程訂閱套餐價(jià)格、優(yōu)刻得上調(diào)產(chǎn)品服務(wù)價(jià)格，讓市場(chǎng)意識(shí)到算力需求的暴增，云計(jì)算開(kāi)始進(jìn)入漲價(jià)周期。因此，算力租賃、數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算等板塊值得關(guān)注。

消息面上，Meta昨日宣布，將斥資100億美元建設(shè)數(shù)據(jù)中心。此外，谷歌、微軟、亞馬遜等科技大廠(chǎng)近日發(fā)布的2026年業(yè)績(jī)指引整體超出市場(chǎng)預(yù)期，算力“軍備競(jìng)賽”來(lái)襲。

AI硬件方面，液冷服務(wù)器、CPO概念、銅纜高速連接、光通信等板塊漲幅居前，AI電力也表現(xiàn)不俗。AI硬件的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，最終也帶動(dòng)AI應(yīng)用方向午后拉升。AI硬件的發(fā)力，說(shuō)明機(jī)構(gòu)今天有所作為。

結(jié)合電子布板塊最近兩日的大漲以及今天多個(gè)AI硬件分支領(lǐng)漲，達(dá)哥認(rèn)為，資金依然在圍繞科技這條主線(xiàn)，尤其是AI。

消息面上，英偉達(dá)液冷供應(yīng)商維諦技術(shù)財(cái)報(bào)超出市場(chǎng)預(yù)期，且訂單量同比大增252%。

半導(dǎo)體板塊今天的漲幅，位居行業(yè)板塊漲幅榜前列。上周，達(dá)哥重點(diǎn)提及了半導(dǎo)體板塊。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：盡管今天機(jī)構(gòu)有所發(fā)力，但市場(chǎng)量能依然偏低，資金休假的現(xiàn)象明顯。明天是節(jié)前最后一個(gè)交易日，預(yù)期以穩(wěn)為主。由于假期時(shí)間較長(zhǎng)，存在一定的不確定性，因此倉(cāng)位不宜過(guò)重，盡量給自己留一點(diǎn)余地。

板塊方面，AI依然是超級(jí)主線(xiàn)，硬件端依然強(qiáng)勢(shì)，短期以剛突破的板塊為主（如液冷、數(shù)據(jù)中心等）；AI應(yīng)用今年迎來(lái)板塊性大行情的概率較大，值得關(guān)注。

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（張道達(dá)）

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封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝