消息面上，模型層面，DeepSeek-v4近期有望上線，原生多模態(tài)與Agent能力顯著升級，且已針對國產(chǎn)芯片完成深度優(yōu)化，軟硬件協(xié)同效率提升。應用層面，番茄已啟動AI真人互動劇灰度測試，多模態(tài)交互能力加速落地內(nèi)容場景；千問計劃在2026MWC發(fā)布首款AI眼鏡，大廠由模型競爭向AI入口與硬件生態(tài)延伸。天風證券強調(diào)，大模型技術(shù)進步與AI應用入口爭奪為全年主線，看好Agent與多模態(tài)方向率先突破，相關(guān)標的：1）大模型&大廠應用；2）IP&多模態(tài)應用；3）權(quán)威媒體復興；4）AI+游戲方向。

2月27日，國家新聞出版署網(wǎng)站公布了2026年2月游戲版號：146款國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲，6款進口網(wǎng)絡(luò)游戲獲得版號，2月份合計發(fā)放版號152個。此次獲得版號的146款國產(chǎn)游戲，包括移動類82款、移動-休閑益智類52款，另有6款游戲申報移動+客戶端版號，3款申報移動+網(wǎng)頁類版號、3款申報客戶端類版號。6款進口游戲中，有3款申報移動類版號，3款申報移動+客戶端類版號。

游戲板塊具備AI、內(nèi)容、商業(yè)化模式變革多點催化，游戲ETF（159869）跟蹤中證動漫游戲指數(shù)，AI應用含量全市場領(lǐng)先，精準覆蓋A股動漫游戲產(chǎn)業(yè)的整體表現(xiàn)，當前游戲板塊正受到政策利好+產(chǎn)品周期+AI賦能的多重催化熱潮，或可聚焦游戲賽道布局窗口。