AI發(fā)展持續(xù)拉動通信需求，資金搶籌通信板塊，資金面看，通信ETF國泰（515880）連續(xù)4日凈流入超14億元。

東莞證券指出，AI發(fā)展正持續(xù)拉動通信基礎設施需求，全球電信批發(fā)市場受益明顯，設備市場預期保持溫和增長。運營商資本開支趨于謹慎，政策層面積極推動IPv6規(guī)模部署及國產算力產業(yè)鏈建設。展望后市，通信行業(yè)處于技術迭代與政策紅利疊加期，AI、量子通信、低空經濟等新質生產力方向將持續(xù)釋放增長動能，蜂窩物聯網模組從庫存調整中復蘇回暖，基站、光纜線路、數據中心等通信設施建設有望持續(xù)推進，帶來新的器件、設備與服務運營需求。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內、CPO等技術落地持續(xù)拉升光的市場規(guī)模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權重超過75%，代表了海外算力的基本面景氣。2025年二級市場漲幅達125.81%。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現，有興趣的投資者可持續(xù)關注。

注：數據來源：中證指數公司，wind，截至2026/4/10，通信ETF規(guī)模為169.80億元，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/3/9。指數成分股可能隨指數編制規(guī)則發(fā)生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。