1、今日A股市場表現(xiàn)持續(xù)強勁，各大指數(shù)均刷新本輪新高。滬指漲1.08%報4225.02點，成指上漲2.16%報15899.30點，兩市共計成交3.56萬億元，較前一交易日顯著放量。盤面上，上漲個股超3100家，TMT、半導(dǎo)體、內(nèi)存、CPO等板塊表現(xiàn)突出，資金持續(xù)流入科技及供應(yīng)鏈高景氣賽道。與此同時，房地產(chǎn)板塊在多地樓市政策利好下已連漲八日，工程機械等周期板塊亦因需求強勁而上漲。展望后市，A股市場放量創(chuàng)下新高，強勢行情有望延續(xù)，但另一方面市場結(jié)構(gòu)分化顯著，建議關(guān)注景氣度較高的產(chǎn)業(yè)鏈ETF。

2、今日芯片板塊迎來爆發(fā)式上漲，科創(chuàng)芯片設(shè)計ETF（589260）漲超7%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）、芯片ETF（512760）漲超6%，科創(chuàng)芯片ETF（589100）、集成電路ETF（159546）漲超5%。存儲方面：全球存儲芯片進入超級周期，巨頭產(chǎn)能滿載仍供不應(yīng)求，漲價預(yù)期持續(xù)強化。算力芯片方面：隨著Agent滲透持續(xù)提升配比，CPU依舊有較強彈性；GPU方面，全球AI capex持續(xù)提升。展望后市，宏觀層面，地緣政治風險暫緩，疊加全球流動性環(huán)境寬松，科技成長風格在未來一段時間內(nèi)或?qū)⑷哉贾鲗?dǎo)。板塊層面，CPU重估敘事和存儲漲價敘事或?qū)⒊掷m(xù)。但需注意板塊自4月以來累計漲幅可觀，需警惕短期過熱后的技術(shù)性回調(diào)。感興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

3、A股高端制造板塊展現(xiàn)強勁動能，中證機床指數(shù)月初至今已漲超13%。作為制造業(yè)的“工業(yè)心臟”，機床行業(yè)正處于設(shè)備更新周期的核心受益環(huán)節(jié)，AI算力帶來的液冷設(shè)備加工、人形機器人精密零部件加工，以及新能源汽車一體化壓鑄等場景，正為高端數(shù)控機床打開全新空間。結(jié)合制造業(yè)資本開支的回暖趨勢，整個產(chǎn)業(yè)長期邏輯依然順暢，具備較好的配置價值。感興趣的投資者可適當關(guān)注工業(yè)母機ETF（159667），以定投或分批布局的方式參與高端制造板塊的成長紅利。

4、光伏ETF（159864）交投熱度持續(xù)升溫，今日上漲2.51%。光伏板塊正處于從產(chǎn)能博弈向出海盈利與技術(shù)溢價雙輪驅(qū)動的邏輯轉(zhuǎn)換期，當前TOPCon、HJT、BC電池等新技術(shù)路線的量產(chǎn)良率已突破98%，相關(guān)頭部企業(yè)在海外市場的毛利率普遍維持在22%至28%的健康區(qū)間。光伏行業(yè)在經(jīng)歷深度的產(chǎn)業(yè)鏈價格調(diào)整后，隨著廠商和渠道庫存逐步去化，基本面已經(jīng)出現(xiàn)企穩(wěn)向好的積極信號。在當前估值已經(jīng)較為充分地反映了前期盈利壓力的背景下，光伏板塊具備較高的中長期配置價值。投資者可適當關(guān)注光伏ETF（159864）的長期空間，結(jié)合自身的風險承受能力，理性把握光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代與格局優(yōu)化帶來的結(jié)構(gòu)性機遇。

風險提示：提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。