每經(jīng)記者｜朱成祥    每經(jīng)編輯｜廖丹    

在AI特別是存儲(chǔ)旺盛的需求之下，晶圓廠不僅搶購(gòu)EUV（極紫外）光刻機(jī)，甚至開始搶購(gòu)DUV（深紫外）光刻機(jī)。

近日，存儲(chǔ)芯片龍頭SK海力士宣布，將在2027年12月31日前向ASML采購(gòu)價(jià)值近80億美元的EUV光刻機(jī)。而馬斯克宣布的轟轟烈烈的晶圓制造計(jì)劃，也難以離開ASML的光刻機(jī)。

4月15日，ASML（阿斯麥）發(fā)布2026年第一季度財(cái)報(bào)。公司首席財(cái)務(wù)官戴厚杰預(yù)計(jì)，2026年EUV業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，包括低數(shù)值孔徑（Low NA）與高數(shù)值孔徑（High NA）EUV，預(yù)計(jì)非EUV業(yè)務(wù)（主要為DUV業(yè)務(wù)）的收入也將有所增長(zhǎng)。而此前，ASML認(rèn)為2026年非EUV光刻機(jī)業(yè)務(wù)將與去年持平。 

光刻機(jī)需求增加 

對(duì)于EUV光刻機(jī)、DUV光刻機(jī)需求齊漲，ASML首席執(zhí)行官傅恪禮解釋稱：存儲(chǔ)、DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）及先進(jìn)邏輯芯片客戶都在持續(xù)增加對(duì)EUV及浸潤(rùn)式DUV光刻機(jī)的使用，進(jìn)一步提升了光刻在晶圓廠總體投資中的比重和對(duì)ASML光刻機(jī)的需求。

兩類光刻機(jī)需求大漲，也帶動(dòng)ASML業(yè)績(jī)表現(xiàn)。2026年第一季度，ASML實(shí)現(xiàn)凈銷售額88億歐元，毛利率為53.0%，凈利潤(rùn)達(dá)28億歐元。ASML預(yù)計(jì)2026年第二季度凈銷售額在84億歐元至90億歐元之間，毛利率介于51%至52%；2026年全年凈銷售額預(yù)計(jì)在360億歐元至400億歐元之間，毛利率介于51%至53%。

而無(wú)論是先進(jìn)邏輯還是存儲(chǔ)，其終端需求來(lái)自于AI、PC（個(gè)人電腦）和手機(jī)。

傅恪禮認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)的增長(zhǎng)前景持續(xù)鞏固，這一趨勢(shì)仍主要由人工智能（AI）基礎(chǔ)設(shè)施的投資驅(qū)動(dòng)，由此帶動(dòng)對(duì)先進(jìn)存儲(chǔ)和先進(jìn)邏輯芯片的旺盛需求。

其補(bǔ)充表示，在可預(yù)見的未來(lái)，市場(chǎng)供應(yīng)仍將無(wú)法滿足需求，從AI到手機(jī)及PC在內(nèi)的終端市場(chǎng)均面臨供應(yīng)緊張。因此，客戶的產(chǎn)能擴(kuò)張需求也隨市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)而增強(qiáng)。在存儲(chǔ)芯片方面，客戶表示當(dāng)前已供不應(yīng)求，并且該狀態(tài)將持續(xù)到2026年以后。先進(jìn)邏輯芯片方面，客戶正在為不同制程節(jié)點(diǎn)擴(kuò)建產(chǎn)能。

ASML加大光刻機(jī)供應(yīng)

先進(jìn)邏輯芯片、存儲(chǔ)芯片廠商積極擴(kuò)建產(chǎn)能，作為晶圓制造最核心的設(shè)備，ASML的光刻機(jī)供應(yīng)跟得上嗎？

戴厚杰表示：“我們正與客戶緊密協(xié)作，通過(guò)提升新設(shè)備的產(chǎn)能、優(yōu)化現(xiàn)有設(shè)備性能并提供裝機(jī)售后服務(wù)，全方位滿足客戶需求。2026年，我們正在努力使低數(shù)值孔徑（Low NA）EUV設(shè)備的產(chǎn)量至少達(dá)到60臺(tái)?！?/p>

除此之外，此前預(yù)期今年浸潤(rùn)式DUV的需求偏弱，目前需求情況已發(fā)生轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)全年出貨量有望接近2025年水平。就2027年的產(chǎn)能而言，將逐季提升速度。具體到低數(shù)值孔徑（Low NA）EUV，在客戶需求支撐下，出貨量至少能達(dá)到80臺(tái)；在非EUV部分，將確保滿足客戶對(duì)不同制程節(jié)點(diǎn)的需求。

傅恪禮認(rèn)為，在持續(xù)的人工智能相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施投資驅(qū)動(dòng)下，半導(dǎo)體行業(yè)的增長(zhǎng)前景持續(xù)向好，芯片需求超過(guò)供給能力。為此，我們的客戶正加快推進(jìn)2026年及長(zhǎng)期的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，此舉建立在與客戶簽訂長(zhǎng)期協(xié)議的基礎(chǔ)上。

“近幾個(gè)月來(lái)，客戶上調(diào)了對(duì)我們產(chǎn)品的短期和中期需求預(yù)期，這也推動(dòng)ASML的新增訂單保持強(qiáng)勁。我們與客戶密切協(xié)作，通過(guò)交付新系統(tǒng)和升級(jí)已安裝系統(tǒng)的方式來(lái)滿足其需求。這些業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)支撐著我們的預(yù)期——2026年將成為ASML所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域的又一個(gè)增長(zhǎng)年?！?傅恪禮表示。

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